Обещание
Подтверждено - Правительственные записи
В 2019 году правительство премьер-министра Никола Пашиняна создало Фонд национальных интересов Армении — АНИФ. Подача была грандиозной: суверенный фонд благосостояния по образцу сингапурского Temasek и Абу-Даби Mubadala. Это привлечет миллиарды иностранных инвестиций, модернизирует экономику Армении и станет сигналом миру о том, что постреволюционное правительство открыто для бизнеса.
В августе 2025 года АНИФ был распущен. Он не привлек значительных иностранных инвестиций. Она обошлась армянским налогоплательщикам в 10,7 млрд драмов, что составляет около 27,3 млн долларов. Его исполнительный директор был международным беглецом. И новое руководство даже не смогло объяснить, куда ушла большая часть денег.
Это история о пропавших миллионах.
Куда ушли деньги
Подтверждено - Ревизионные записи Анализ шаблонов
| Получатель | Сумма | Что случилось | Статус |
|---|---|---|---|
| Московский филиал | $6,9 МЛН | Ноль документации за 4 года. Офис площадью 76,5 кв.м. на Остоженке 37/7. | Неучтенный |
| Погашение государственного долга | $4,4 МЛН | Правительство вернуло долг АНИФ себе. | Круговой |
| ЗАО CFW | $3,8 МЛН | Создан за 8 дней до получения средств. Режиссер = партнер жены Авиняна. | Преследуемый |
| ЗАО Berrymount | $ 2,5 МЛН | Владелец однокурсника Авиняна по университету Дмитрия Алексеенко. | Обзор |
| ЗАО Global Connect | $1,8 МЛН | Принадлежит Сюзанне Геворгян — жене московского начальника АНИФ Григоряна. За "17 грузовиков" | Под следствием |
| Другие компании | $ 8 МЛН | Доклады не представлены. | Неизвестный |
| ПОЛНОСТЬЮ | $27,3 МЛН | Привлечены нулевые инвестиции. Фонд распущен в августе 2025 года. | РАЗРЕШЁННЫЙ |
Беглый директор: Давит Папазян
Подтверждено - Правоприменение
Давит Папазян был исполнительным директором ANIF, которому доверили 27,3 миллиона долларов государственных денег. Учился в Sciences Po Paris и ESSEC Business School. Имеет степень MBA и международные связи. На бумаге он был именно тем человеком, которого вы хотели бы видеть управляющим суверенным фондом.
В сентябре 2025 года власти Армении выдали международный ордер на арест Папазяна. Обвинения: отмывание денег, подделка и злоупотребление служебным положением. К тому времени он уже ушел.
Вот что делает Папазиана особенно интересным с точки зрения разведки: он не имеет никакого присутствия в любой известной базе данных о нарушениях. В нашем анализе сотен армянских чиновников и бизнесменов этот уровень цифровой гигиены практически уникален. Папазян либо никогда не пользовался обычными почтовыми сервисами, либо систематически очищал свой цифровой след, прежде чем исчезнуть. Для человека, который управлял государственными средствами, этот уровень операционной безопасности говорит.
Черная дыра в Москве: $6,9 млн
Подтверждено - Ревизионные записи Подтверждено - Property Records
Из всех недостающих денег московское отделение самое наглое. За четыре года московский офис АНИФ поглотил $6,9 млн. Когда после увольнения Папазяна сменилось новое руководство, они обнаружили — по их собственным заявлениям — «нет информации» о том, как Москва использовала средства. Четыре года расходов. Ноль документации.
Сам офис был 76,5 квадратных метров на Остоженке 37, корпус 7, Москва - престижное обращение возле Кремля. Записи указывают от 4 до 15 сотрудников в разное время. Около 6 миллионов долларов были классифицированы как «зарплаты». Даже при завышенных ставках Москвы выплата 15 людям 6 миллионов долларов в течение четырех лет составляет до 100 000 долларов на сотрудника в год - для фонда, который привлек нулевые инвестиции.
Но реальный вопрос не в том, на что московский офис потратил деньги. Вопрос в том, что он на самом деле делал.
Человек за Москвой: Сергей Григорян
Подтверждено - Взлом данных Подтверждено - корпоративные записи
Сергей Григорян, 1964 года рождения, руководил московским офисом АНИФ. Его биография рассказывает вам все о сложности этой операции.
До ANIF Григорян работал в компании Pioneer Investments, которая в настоящее время является частью Amundi, крупнейшего в мире управляющего активами с $2,2 трлн под управлением. Его корпоративный пароль электронной почты Pioneer былприбыльЗатем он занимал пост исполнительного вице-президента Ассоциации российских банков и консультировал председателя Ардшинбанка Армении. Он был членом правления Unistream Bank, компании по переводу денег.
Это был не какой-то провинциальный бюрократ в голове. Это был профессионал, который точно понимал, как движутся международные деньги и как заставить их исчезнуть.
| Период | Позиция | Значение |
|---|---|---|
| Пре-АНИФ | Pioneer Investments (ныне Amundi) | Крупнейший в мире управляющий активами — $2,2 трлн |
| 2007-2018 годы | ЕВП, Ассоциация российских банков | Российские банковские элиты |
| 2009-2019 годы | Советник председателя Ардшинбанка | Банковские связи Армении |
| 2014 год | Член правления, Unistream Bank | Опыт работы с системами денежных переводов |
| Pre-2019 | Режиссер: Marathon S.A. (BVI) | Оффшор с Papazian через Trident Trust |
| Июль 2019 | Заместитель директора НИФ | Назначен Папазианом |
| Декабрь 2019 | Руководитель московского офиса ANIF | $6,9 млн потрачено, ноль рекордов |
| Пост-2024 | ООО «Эвабета» + Evatech | Переезд в бывшее офисное помещение ANIF |
Оригинальное название: The Pre-Existing Offshore: Marathon S.A.
Подтверждено - BVI Records Об этом сообщает Trident Trust Records
Вот деталь, которая превращает это из истории о плохом управлении в нечто гораздо более преднамеренное. До создания ANIF у Папазяна и Григоряна уже была долевая офшорная компания: Marathon S.A., зарегистрированная на Британских Виргинских островах.
Обоих мужчин обслуживал Trident Trust — один из крупнейших в мире офшорных поставщиков корпоративных услуг, который фигурировал в многочисленных международных расследованиях по отмыванию денег. Один и тот же оффшорный провайдер работал как с будущим директором ANIF, так и с будущим руководителем московского офиса, прежде чем они были назначены для управления государственными деньгами.
Когда Папазян назначил Григоряна руководителем московского филиала АНИФ, партнерство не было новым. Оно уже существовало. Инфраструктура для перемещения денег в офшоры уже построена.
Треугольник CFW: от 8 дней до $3,8 млн
Подтверждено - Корпоративный реестр Подтверждено - Отчеты Суда
Если московский филиал является крупнейшим по объему хищением, то инвестиции ЗАО «ХФО» наиболее структурно коррумпированы.
В мае 2023 года дочерняя компания АНИФ — Фонд предпринимателей и государства — инвестировала 3,8 млн долларов в компанию под названием ЗАО CFW. Компания была создана восемью днями ранее. В течение года у него был один сотрудник.
Директором CFW была Карине Андреасян. Ей принадлежало 33% компании Lav Products LLC. Другой крупный акционер Lav Products — 34%. Мариам Пахлавуни — жена Тиграна Авиняна.
Тигран Авинян возглавил совет директоров ANIF.
| Сущность | Подключение | Роль |
|---|---|---|
| Тигран Авинян | Председатель правления ANIF | Утвержденные инвестиции фонда |
| Мариам Пахлавуни | Жена Авиняна | 34% владельцев ООО «Лав Продактс» |
| Карин Андреасян | Бизнес-партнер Pahlavuni | 33% Lav Products; директор ЗАО CFW |
| ЗАО CFW | Получено $3,8 млн от ANIF | Создан за 8 дней до финансирования. 1 работник. |
| Владение CFW | Делавэрские снаряды | Ararat Technologies LLC + Hayk Holding LLC по адресу 251 Little Falls Drive, Wilmington - адрес завода по производству раковин |
Андреасян был привлечен к ответственности за отмывание денег. Авиняну, который стал мэром Еревана, предъявлены уголовные обвинения по статье 277 Уголовного кодекса Армении. Он отрицает свою вину.
Женская компания: $1,8 млн за 17 грузовиков
Подтверждено - корпоративные записи Подтверждено - Взлом данных
Сусанна Геворгян — жена Сергея Григоряна. Она владела ЗАО Global Connect, которое получило 1,8 миллиона долларов от ANIF — как сообщается, за покупку «17 грузовиков». Компания жены начальника московского офиса получила государственные деньги из фонда, которым он помогал управлять.
В нарушение баз данных, электронная почта Геворгянаgevorgyan.susanna@bk.ruпоявляется с паролемайастанАрмянское слово «Армения». Несмотря на то, что семья жила в Москве и работала через российские почтовые службы, она сохранила армянскую идентичность. Деньги, однако, потекли в одном направлении: из казны Армении на их счета.
Оригинальное название: The Ghost Office: From ANIF to Evabeta
Подтверждено - корпоративные записи Анализ шаблонов
После того, как АНИФ был распущен, в Остоженке 37/7 в Москве произошло нечто примечательное. Пост-АНИФ-компании Григоряна — АО «Евабета» и ООО «Эватех» — переехали в те же офисные помещения, что и московский филиал АНИФ.
Особенно интересен Evatech. 25% принадлежит Григоряну и 25% - его дочери Валерии Григорян. У компании есть электронное письмо, зарегистрированное на оранжевом.fr - французском интернет-провайдере. Эта французская связь отображается непосредственно с образованием Папазяна в Париже (Sciences Po, ESSEC Business School). Парольev220599он появляется как на французских, так и на американских счетах Evatech.
Модель: государственные деньги потекли в московский офис АНИФ. Затем офис унаследовали частные компании Григоряна. Те же люди, тот же адрес, та же сеть - теперь работают в частном порядке с тем, что осталось.
Акции ZCMC: подарок от санкционированного олигарха
Подтверждено - корпоративные записи
В сентябре 2021 года ANIF получила 15% акций Зангезурского медно-молибденового комбината (ZCMC) — самого ценного горнодобывающего актива Армении. Эти акции были «подарены» GeoProMining, контролируемым Романом Троценко, российским олигархом, который с тех пор находится под санкциями США.
ANIF также получила 6,8% ZCMC от AMP Holding (Karen Hakobian), доведя долю, связанную с правительством, до 21,875%. Фонд, который должен был управлять жемчужиной Армении, стал центром коррупционного скандала. Когда Папазян бежал, акции были единственной ценной вещью, оставшейся позади.
Французский экс-премьер и выходная дверь
Подтверждено - Публичные записи
В совет директоров ANIF входил Доминик де Вильпен, бывший премьер-министр Франции. Его присутствие придало фонду международный авторитет. Когда Папазян был уволен и скандал разразился, де Вильпен подал в отставку.
Его уход был символическим. Международный шпон, который ANIF тщательно сконструировал — французский экс-премьер в совете директоров, директор, получивший образование в области наук, московский руководитель, получивший образование в области пионерских инвестиций, — отошел, чтобы раскрыть то, что было под ним: механизм передачи государственных денег в частные руки.
Цифровая криминалистика: карта данных о нарушениях
Подтверждено - Взлом данных
Анализ OSINT общедоступных баз данных о нарушениях показывает цифровой след сети ANIF. Эти учетные данные уже были раскрыты в публичных сборниках нарушений на момент анализа.
| Электронная почта | Пароль | Человек | Значение |
|---|---|---|---|
сергей.grigoryan@pioneerinvestments.com | прибыль | Сергей Григорян | Pioneer Investments (ныне Amundi). Пароль подсказывает вам мышление. |
сергей.grigoryan@adc.am | грей (1964) | То же самое | Компания ADC.AM. GRY = инициалы. 1964 год рождения. |
gevorgyan.susanna@bk.ru | айастан | Сусанна Геворгян (жена) | «Хаястан» = Армения. Пароль = национальная идентичность. |
evatech@orange.fr | ev220599 | Evatech (пост-АНИФ) | Французская электронная почта. Парижская связь Папазяна. |
Примечание: Давит Папазян - беглый директор - имеет нулевое присутствие в любой известной базе данных взлома. В расследовании, охватившем сотни армянских чиновников, этот уровень цифрового отсутствия является экстраординарным. Он либо никогда не пользовался стандартными почтовыми сервисами, использовал псевдонимы, либо вычистил свой след перед бегством. Человек, которому доверили 27,3 миллиона долларов государственных средств, был осторожен в одном: не оставляя цифровых следов.
Денежный поток
Анализ шаблонов
Следуйте за деньгами от источника к исчезновению:
| Этап | Поток | Сумма |
|---|---|---|
| 1.Источник | Налогоплательщики Армении (10,7 млрд драмов) | $27,3 МЛН |
| 2. транспортное средство | ANIF — создан премьер-министром Пашиняном, 2019 | - |
| 3. Совет | Председатель: Тигран Авинян (партнер жены = директор CFW) | - |
| 4. Направление | Давит Папазян (международный беглец с сентября 2025 года) | - |
| 5а. Москва | Офис Григоряна - нулевая документация, 4 года | $6,9 МЛН |
| 5b) Шелл | ЗАО CFW — создано за 8 дней до этого, Делавэрские снаряды | $3,8 МЛН |
| 5с. Семья | Берримаунт - одноклассник Авиняна | $ 2,5 МЛН |
| 5-я жена | Global Connect — жена Григоряна, «17 грузовиков» | $1,8 МЛН |
| 5е) Круглый | Правительство выплатило долги ANIF | $4,4 МЛН |
| 5f Неизвестный | Другие компании - отчеты, не представленные | $ 8 МЛН |
| 6. Результат | Фонд распущен в августе 2025 года. Привлечены нулевые инвестиции. | $0 возврат |
Хронология скандала
| Дата | Событие |
|---|---|
| 2019 год | АНИФ создан правительством Пашиняна. Папазян назначен директором. |
| Июль 2019 | Григорян назначен заместителем директора (уже имел БВО офшор с Папазяном). |
| Декабрь 2019 | Григорян переезжает в московский офис. Часы стоимостью $6,9 млн. |
| Септ 2021 | АНИФ получает 15% акций ZCMC, «подаренных» компанией Троценко GeoProMining. |
| Март 2022 | Получает дополнительно 6,8% ZCMC от AMP Holding. |
| Май 2023 года | 3,8 млн долларов было инвестировано в ЗАО CFW, созданное 8 дней назад. Режиссер = партнер жены Авиняна. |
| 2020-2024 годы | Московский филиал тратит $6,9 млн. Нулевая документация сохранилась. |
| Конец 2024 года | Папазиан уволился. Началось уголовное расследование. |
| Септ 2025 | Международный ордер на арест Папазиана. Обвинения: отмывание денег, подделка. |
| Август 2025 | АНИФ растворился. Общая стоимость: $27,3 млн. Привлеченные инвестиции: $0. |
| 2025 год | Андреасян (CFW) привлечен к ответственности. Авиняну предъявлены обвинения по статье 277. |
| Пост-2025 | Частные компании Григоряна занимают бывший офис АНИФ в Москве. |
Что обещала Аниф против того, что она дала
| Обещать | Реальность |
|---|---|
| Привлечение иностранных инвестиций | Нулевые инвестиции за шесть лет |
| Профессиональное управление | Директор бежал из страны с ордером на арест |
| Прозрачные операции | Московский филиал: $6,9 млн с нулевыми рекордами |
| Независимый надзор | Партнер жены председателя правления получил $3,8 млн |
| Управляйте акциями ZCMC ответственно | Акции теперь санкционированного российского олигарха |
| Построение репутации Армении | Международный скандал с мошенничеством: экс-премьер Франции подал в отставку с позором |
Вопрос, на который никто не ответил
Премьер-министр Пашинян создал АНИФ. Его заместитель Авинян председательствовал в его совете. Когда разразился скандал, Пашинян назвал его «позором», но он защищал Авиняна. Авинян стал мэром Еревана до того, как были предъявлены обвинения.
За шесть лет фонд сжег 27,3 миллиона долларов государственных денег. Его директор - беглец. Его московский офис не может составлять $6,9 млн. Деловой партнер ее председателя совета директоров получил 3,8 миллиона долларов через восьмидневную подставную компанию, поддерживаемую подразделениями Делавэра по известному адресу корпоративной подставной фабрики.
И венчающее достижение фонда — акции ZCMC — стало «даром» от российского олигарха, который позже будет санкционирован Соединенными Штатами.
Когда суверенный фонд благосостояния привлекает нулевые инвестиции, стоит 27,3 миллиона долларов, и его директор покидает страну - в какой момент он перестает быть некомпетентным и начинает быть планом?
Методология
Это расследование основано на отчетах правительственного аудита Армении, документах корпоративного реестра, судебных документах, общедоступных базах данных о нарушениях, корпоративных записях BVI, записях имущества, данных DNS и WHOIS и разведданных с открытым исходным кодом. Никакие системы не были доступны, проникли или протестированы. Все упомянутые учетные данные уже были публично раскрыты в сборниках нарушений на момент анализа. OWL не поощряет несанкционированный доступ к любой системе.