Обещание
Подтверждено - Государственные документы
В 2019 году правительство премьер-министра Никола Пашиняна создало Армянский фонд национальных интересов — ANIF. Замысел был грандиозным: суверенный фонд благосостояния по образцу сингапурского Temasek и абу-дабийского Mubadala. Он должен был привлечь миллиарды иностранных инвестиций, модернизировать экономику Армении и показать миру, что пострevolюционное правительство открыто для бизнеса.
В августе 2025 года ANIF был ликвидирован. Он не привлёк ни одной значительной иностранной инвестиции. Он обошёлся армянским налогоплательщикам в 10,7 миллиарда драмов — примерно $27,3 миллиона. Его исполнительный директор был международным беглецом. А новое руководство даже не могло объяснить, куда делась большая часть денег.
Это история тех пропавших миллионов.
Куда ушли деньги
Подтверждено - Аудиторские записи Анализ закономерностей
| Получатель | Сумма | Что произошло | Статус |
|---|---|---|---|
| Московский филиал | $6,9 млн | НОЛЬ документации за 4 года. Офис 76,5 кв.м по адресу Остоженка 37/7. | Неучтено |
| Погашение госдолга | $4,4 млн | Правительство погасило собственные долги ANIF перед самим собой. | Круговая операция |
| ЗАО CFW | $3,8 млн | Создано за 8 ДНЕЙ до получения средств. Директор = партнёр жены Авиняна. | Преследуется по закону |
| ЗАО Berrymount | $2,5 млн | Принадлежит однокурснику Авиняна Дмитрию Алексеенко. | На рассмотрении |
| ЗАО Global Connect | $1,8 млн | Принадлежит Сусанне Геворгян — жене главы московского офиса ANIF Григоряна. За «17 грузовиков». | Расследуется |
| Другие компании | ~$8 млн | Отчёты не представлены. | Неизвестно |
| ИТОГО | $27,3 млн | Ноль привлечённых инвестиций. Фонд ликвидирован в августе 2025 г. | ЛИКВИДИРОВАН |
Беглый директор: Давит Папазян
Подтверждено - правоохранительные органы
Давит Папазян был исполнительным директором ANIF — человеком, которому доверили $27,3 миллиона государственных средств. Он учился в Sciences Po Paris и ESSEC Business School. У него была степень MBA и международные связи. На бумаге он был именно тем человеком, которого вы хотели бы видеть во главе суверенного фонда.
В сентябре 2025 года армянские власти выдали международный ордер на арест Папазяна. Обвинения: отмывание денег, подделка документов и злоупотребление служебным положением. К тому времени он уже исчез.
Вот что делает Папазяна особенно интересным с точки зрения разведки: у него нулевое присутствие в любых известных базах данных утечек. В нашем анализе сотен армянских чиновников и бизнесменов такой уровень цифровой гигиены почти уникален. Папазян либо никогда не пользовался обычными почтовыми сервисами, либо использовал их под псевдонимами, либо систематически зачищал свой цифровой след перед исчезновением. Для человека, управлявшего государственными средствами, такой уровень операционной безопасности о многом говорит.
Московская черная дыра: $6,9 миллиона, ноль чеков
Подтверждено - Аудиторские записи Подтверждено - Имущественные записи
Из всех пропавших денег московский филиал — самый наглый. За четыре года московский офис ANIF поглотил $6,9 миллиона. Когда новое руководство пришло после увольнения Папазяна, они обнаружили — согласно их собственным заявлениям — «никакой информации» о том, как Москва использовала средства. Четыре года расходов. Ноль документации.
Сам офис занимал 76,5 квадратных метров по адресу Остоженка 37, строение 7, Москва — престижный адрес рядом с Кремлем. Записи указывают на от 4 до 15 сотрудников в разное время. Примерно $6 миллионов были отнесены к категории «зарплаты». Даже по завышенным московским ставкам, выплата 15 людям $6 миллионов за четыре года составляет $100 000 на сотрудника в год — для фонда, который не привлек ни одной инвестиции.
Но настоящий вопрос не в том, на что московский офис тратил деньги. Настоящий вопрос — чем он на самом деле занимался.
Человек за Москвой: Сергей Григорян
Подтверждено - Данные утечек Подтверждено - Корпоративные записи
Сергей Григорян, 1964 года рождения, руководил московским офисом ANIF. Его биография говорит вам всё о сложности этой операции.
До ANIF Григорян работал в Pioneer Investments — теперь часть Amundi, крупнейшего в мире управляющего активами с $2,2 триллиона под управлением. Его корпоративный пароль электронной почты в Pioneer был profit. Затем он занимал должность исполнительного вице-президента Ассоциации российских банков и консультировал председателя армянского Ардшинбанка. Он входил в совет директоров Юнистрим Банка, компании денежных переводов.
Это был не какой-то провинциальный бюрократ, не справляющийся с задачей. Это был профессионал, который точно понимал, как движутся международные деньги — и как заставить их исчезнуть.
| Период | Должность | Значение |
|---|---|---|
| До ANIF | Pioneer Investments (теперь Amundi) | Крупнейший в мире управляющий активами — $2,2 триллиона под управлением |
| 2007-2018 | Исполнительный вице-президент, Ассоциация российских банков | Связи с российской банковской элитой |
| 2009-2019 | Советник председателя Ардшинбанка | Армянские банковские связи |
| 2014 | Член совета директоров, Юнистрим Банк | Экспертиза систем денежных переводов |
| До 2019 | Директор, Marathon S.A. (BVI) | Существовавший ранее оффшор с Папазяном через Trident Trust |
| Июль 2019 | Заместитель директора ANIF | Назначен Папазяном |
| Декабрь 2019 | Руководитель московского офиса ANIF | $6,9 млн потрачено, ноль записей |
| После 2024 | Evabeta JSC + Evatech LLC | Переехал в бывшее офисное помещение ANIF |
Офшор, существовавший заранее: Marathon S.A.
Подтверждено - Записи BVI Подтверждено - Записи Trident Trust
Вот та деталь, которая превращает эту историю из рассказа о неэффективном управлении в нечто гораздо более преднамеренное. До создания ANIF у Папазяна и Григоряна уже была общая офшорная компания: Marathon S.A., зарегистрированная на Британских Виргинских островах.
Обоим мужчинам оказывала услуги Trident Trust — один из крупнейших в мире провайдеров офшорных корпоративных услуг, фигурировавший в многочисленных международных расследованиях отмывания денег. Один и тот же офшорный провайдер обслуживал и будущего директора ANIF, и будущего руководителя московского офиса — ещё до того, как их назначили управлять государственными деньгами.
Когда затем Папазян назначил Григоряна руководить московским филиалом ANIF, партнёрство не было новым. Оно существовало заранее. Инфраструктура для вывода денег в офшоры уже была построена.
Треугольник CFW: 8 дней до $3,8 миллиона
Подтверждено - Корпоративный реестр Подтверждено - Судебные записи
Если московский филиал — это крупнейшее хищение по объему, то инвестиция в CFW ЗАО является наиболее структурно коррумпированной.
В мае 2023 года дочерняя компания ANIF — Фонд предпринимателя и государства — инвестировала $3,8 миллиона в компанию под названием CFW ЗАО. Компания была создана восемью днями ранее. В течение года у нее был один сотрудник.
Директором CFW была Карине Андреасян. Она владела 33% компании под названием Lav Products ООО. Другим крупным акционером Lav Products с 34%? Мариам Пахлавуни — жена Тиграна Авиняна.
Тигран Авинян возглавлял совет директоров ANIF.
| Субъект | Связь | Роль |
|---|---|---|
| Тигран Авинян | Возглавлял совет директоров ANIF | Утверждал инвестиции фонда |
| Мариам Пахлавуни | Жена Авиняна | 34% владелец Lav Products ООО |
| Карине Андреасян | Деловой партнер Пахлавуни | 33% Lav Products; директор CFW ЗАО |
| CFW ЗАО | Получила $3,8M от ANIF | Создана за 8 дней до финансирования. 1 сотрудник. |
| Владение CFW | Делаверские оболочки | Ararat Technologies LLC + Hayk Holding LLC по адресу 251 Little Falls Drive, Wilmington — адрес фабрики оболочек |
Андреасян с тех пор была привлечена к ответственности за отмывание денег. Авинян, который впоследствии стал мэром Еревана, сталкивается с уголовными обвинениями по статье 277 Уголовного кодекса Армении. Он отрицает свою вину.
Компания жены: 1,8 миллиона долларов за 17 грузовиков
Подтверждено - Корпоративные записи Подтверждено - Данные утечек
Сусанна Геворгян — жена Сергея Григоряна. Она владела ЗАО Global Connect, которое получило 1,8 миллиона долларов от ANIF — якобы на покупку «17 грузовиков». Компания жены руководителя московского офиса получила государственные деньги из фонда, которым он помогал управлять.
В базах данных утечек электронная почта Геворгян gevorgyan.susanna@bk.ru фигурирует с паролем hayastan — армянским словом, означающим «Армения». Несмотря на проживание в Москве и использование российских почтовых сервисов, семья сохраняла армянскую идентичность. Деньги, однако, текли в одном направлении: из казны Армении на их счета.
Офис-призрак: от ANIF к Evabeta
Подтверждено - Корпоративные записи Анализ закономерностей
После ликвидации ANIF на Остоженке 37/7 в Москве произошло нечто примечательное. Пост-ANIF компании Григоряна — ЗАО Evabeta и ООО Evatech — переехали в то же самое офисное помещение, которое занимал московский филиал ANIF.
Evatech особенно интересна. 25% принадлежит Григоряну и 25% его дочери Валерии Григорян. У компании зарегистрирован электронный адрес на orange.fr — французском интернет-провайдере. Эта французская связь напрямую соотносится с парижским образованием Папазяна (Sciences Po, ESSEC Business School). Пароль ev220599 фигурирует как на французских, так и на американских аккаунтах Evatech.
Закономерность: государственные деньги поступали в московский офис ANIF. Затем офис перешёл к частным компаниям Григоряна. Те же люди, тот же адрес, та же сеть — теперь действующие в частном порядке с тем, что осталось.
Акции ЗММК: подарок от олигарха под санкциями
Confirmed - Corporate Records
В сентябре 2021 года ANIF получил 15% акций Зангезурского медно-молибденового комбината (ЗММК) — самого ценного горнодобывающего актива Армении. Эти акции были «подарены» компанией GeoProMining, контролируемой Романом Троценко, российским олигархом, который с тех пор попал под санкции США.
ANIF также получил 6,8% ЗММК от AMP Holding (Карен Акопян), в результате чего доля, связанная с правительством, составила 21,875%. Фонд, который должен был управлять жемчужиной армянской горнодобывающей промышленности, оказался в центре коррупционного скандала. Когда Папазян бежал, акции остались единственной ценностью.
Совет директоров: французский экс-премьер и дверь на выход
Подтверждено - публичные документы
В совет директоров ANIF входил Доминик де Вильпен, бывший премьер-министр Франции. Его присутствие придавало фонду международный авторитет. Когда Папазяна уволили и разразился скандал, де Вильпен подал в отставку.
Его уход был символичным. Международный лоск, который ANIF так тщательно выстраивал — французский экс-премьер в совете директоров, директор с образованием Sciences Po, московский руководитель, прошедший школу Pioneer Investments, — слетел, обнажив то, что скрывалось под ним: механизм перевода государственных денег в частные руки.
Цифровая криминалистика: карта данных утечек
Подтверждено - данные утечек
Наш OSINT-анализ общедоступных баз данных утечек раскрывает цифровой след сети ANIF. Эти учетные данные уже были опубликованы в открытых компиляциях утечек на момент анализа.
| Пароль | Лицо | Значение | |
|---|---|---|---|
sergey.grigoryan@pioneerinvestments.com | profit | Сергей Григорян | Pioneer Investments (ныне Amundi). Пароль говорит о мышлении. |
sergey.grigoryan@adc.am | gry1964 | Тот же | Компания ADC.AM. GRY = инициалы. 1964 = год рождения. |
gevorgyan.susanna@bk.ru | hayastan | Сусанна Геворгян (жена) | "Hayastan" = Армения. Пароль = национальная идентичность. |
evatech@orange.fr | ev220599 | Evatech (компания после ANIF) | Email французского провайдера. Парижская связь Папазяна. |
Примечание: Давит Папазян — скрывающийся директор — полностью отсутствует в известных базах данных утечек. В расследовании, охватывающем сотни армянских чиновников, такой уровень цифрового отсутствия экстраординарен. Он либо никогда не пользовался стандартными почтовыми сервисами, либо использовал псевдонимы, либо стер свой след перед бегством. Человек, которому доверили $27,3 миллиона государственных средств, был осторожен в одном: не оставлять цифровых следов.
Движение денег
Анализ схемы
Проследите путь денег от источника до исчезновения:
| Этап | Поток | Сумма |
|---|---|---|
| 1. Источник | Армянские налогоплательщики (10,7 млрд драмов) | $27,3 млн |
| 2. Инструмент | ANIF — создан премьер-министром Пашиняном, 2019 | -- |
| 3. Совет | Председатель — Тигран Авинян (партнёр жены = директор CFW) | -- |
| 4. Руководство | Управляющий — Давид Папазян (международный беглец с сентября 2025) | -- |
| 5a. Москва | Офис Григоряна — нулевая документация, 4 года | $6,9 млн |
| 5b. Оболочка | CFW CJSC — создана за 8 дней до, делаверские оболочки | $3,8 млн |
| 5c. Семья | Berrymount — одноклассник Авиняна | $2,5 млн |
| 5d. Жена | Global Connect — жена Григоряна, «17 грузовиков» | $1,8 млн |
| 5e. Круговорот | Правительство погасило собственные долги ANIF | $4,4 млн |
| 5f. Неизвестно | Другие компании — отчёты не представлены | ~$8 млн |
| 6. Результат | Фонд ликвидирован в августе 2025. Привлечено инвестиций — ноль. | $0 возврата |
Хронология скандала
| Дата | Событие |
|---|---|
| 2019 | ANIF создан правительством Пашиняна. Папазян назначен директором. |
| Июль 2019 | Григорян назначен заместителем директора (уже имел оффшор на BVI с Папазяном). |
| Декабрь 2019 | Григорян переходит на должность руководителя московского офиса. Начинается отсчет $6,9 млн. |
| Сентябрь 2021 | ANIF получает 15% акций ZCMC, «пожертвованных» GeoProMining Троценко. |
| Март 2022 | Получает дополнительные 6,8% ZCMC от AMP Holding. |
| Май 2023 | $3,8 млн инвестированы в CFW CJSC — созданную 8 днями ранее. Директор = партнер жены Авиняна. |
| 2020-2024 | Московский филиал тратит $6,9 млн. Документация не сохранилась. |
| Конец 2024 | Папазян уволен. Начато уголовное расследование. |
| Сентябрь 2025 | Выдан международный ордер на арест Папазяна. Обвинения: отмывание денег, подлог. |
| Август 2025 | ANIF ликвидирован. Общая стоимость: $27,3 млн. Привлечено инвестиций: $0. |
| 2025 | Андреасян (CFW) привлечен к ответственности. Авинян сталкивается с обвинениями по статье 277. |
| После 2025 | Частные компании Григоряна занимают бывший московский офис ANIF. |
Что обещал ANIF и что он предоставил
| Обещание | Реальность |
|---|---|
| Привлечь иностранные инвестиции | Ноль значительных инвестиций за шесть лет |
| Профессиональное управление | Директор бежал из страны с ордером на арест |
| Прозрачные операции | Московский филиал: $6,9M без каких-либо записей |
| Независимый надзор | Партнер жены председателя правления получил $3,8M |
| Ответственно управлять акциями ZCMC | Принял акции от ныне находящегося под санкциями российского олигарха |
| Укрепить репутацию Армении | Международный скандал с мошенничеством; французский экс-премьер-министр ушел в отставке в позоре |
Вопрос, на который никто не ответил
Премьер-министр Пашинян создал ANIF. Его заместитель Авинян возглавлял его совет директоров. Когда разразился скандал, Пашинян назвал это «позором» — но он защищал Авиняна на протяжении всего времени. Авинян стал мэром Еревана до того, как его настигли уголовные обвинения.
Фонд спустил $27,3 миллиона государственных денег за шесть лет. Его директор находится в бегах. Его московский офис не может отчитаться за $6,9 миллиона. Деловой партнер жены председателя его совета директоров получил $3,8 миллиона через восьмидневную компанию-однодневку, подкрепленную делаверскими структурами по адресу известной фабрики корпоративных оболочек.
А главное достижение фонда — акции ZCMC — поступило в качестве «подарка» от российского олигарха, который позже попадет под санкции США.
Когда суверенный фонд благосостояния не привлекает никаких инвестиций, обходится в $27,3 миллиона, а его директор бежит из страны — в какой момент это перестает быть некомпетентностью и становится планом?
Методология
Это расследование основано на записях аудита армянского правительства, документах корпоративного реестра, судебных документах, общедоступных базах данных утечек, корпоративных записях BVI, записях о недвижимости, данных DNS и WHOIS, а также разведке из открытых источников. Никакие системы не были доступны, взломаны или протестированы. Все упомянутые учетные данные уже были публично раскрыты в компиляциях утечек на момент анализа. OWL не поощряет несанкционированный доступ к каким-либо системам.